Risikomanagement und Investmentstrategien für Kapitalanlagen mittelständischer Unternehmen

Das Thema Kapitalanlage kennt jeder aus seinem privaten Umfeld, sei es im Zusammenhang mit Fragen der Altersvorsorge oder schlichtweg bei der Entscheidung nicht benötigte liquide Mittel anzulegen, um den Kaufkraftverlust auszugleichen. Viele Banken bieten standardisierte Produkte, die eine Kapitalanlage für den Privatmann sehr einfach und komfortabel machen. Mit dem Komfort dieser One-Size-Fits-All- Angebote gehen aber auch Nachteile einher, wie z.B. geringere Flexibilität und geringe Transparenz der Anlage.

Häufig werden einzelne Kapitalanlagen auch nur isoliert betrachtet. Dadurch werden bestimmte Risiken, die erst aus einem übergeordneten Blickwinkel sichtbar werden, ignoriert oder vernachlässigt. Aber nur eine ganzheitliche Betrachtung ermöglicht es, alle Risiken zu erkennen, zu steuern und Risikodiversifikationspotenziale aktiv zu nutzen.

Das gilt nicht nur für die Anlagen von Privatpersonen, sondern auch und besonders für die Risikovorsorge mittelständischer Unternehmen. Sie haben oft über deutlich höhere Anlagebeträge zu entscheiden als private Kapitalanleger. Setzen sie sich systematisch mit dem Thema Kapitalanlage auseinander, können sie ihr Ergebnis in vielen Fällen verbessern. Besser in diesem Zusammenhang heißt, die Unternehmen können eine höhere Rendite erzielen, das Risiko verringern oder beides.

Die folgende Ausarbeitung zeigt einen praktischen Weg, die Kapitalanlage zu systematisieren, oder anders ausgedrückt, wie eine systematische Investmentstrategie erarbeitet wird. Das Besondere ist der hohe Praxisbezug. Die Investmentstrategie wird am Beispiel eines anonymisierten realen Unternehmens Schritt für Schritt abgeleitet. Das Ergebnis der Ausarbeitung ist eine systematische, mittelstandsgerechte Investmentstrategie.

Diese Strategie wurde im Beispielunternehmen im Jahre 2005 umgesetzt und ist bis heute in fast unveränderter Form erfolgreich im Einsatz.